Goldman Sachs и Apollo Global Management начали переговоры о продаже части сделки по финансированию производства чипов для SpaceX. Её объём составляет около $40 млрд, что делает соглашение крупнейшим в истории подобных операций, сообщает Bloomberg.
По данным источников агентства, компании обращаются к потенциальным покупателям с просьбой о многотраншевом финансировании. Некоторым инвесторам предлагают приобрести доли на сумму до $500 млн ещё до официального старта синдикации, чтобы быстрее закрыть сделку.
Сам процесс продажи прав должен начаться в ближайшее время.
Сделку структурировали так, чтобы долг не попадал на баланс SpaceX. При этом кредиторы оказались подвержены рыночному риску в период нестабильности: инвесторы отступили от вложений в искусственный интеллект из-за сомнений, что доходы оправдают колоссальные затраты.
Это настроило кредиторов против компаний в сфере неооблачных технологий.
Давление усилилось после победы демократов на промежуточных выборах в конгресс. Центры обработки данных стали темой предвыборных дебатов, особенно в Техасе, который перешёл на сторону демократов всего через несколько месяцев после приостановки утверждения новых проектов.
Акции SpaceX и Tesla упали на фоне политических изменений. Центры обработки данных SpaceX находятся в Мемфисе, штат Теннесси, компания также разрабатывает площадки в Миссисипи.
В конце октября SpaceX Илона Маска заключила соглашение о финансовом лизинге оборудования с Apollo Global Management. В рамках сделки компания специального назначения, управляемая поддерживаемой Apollo структурой Atlas SP, должна купить чипы Nvidia и выпустить долговые обязательства.
SpaceX планирует сдавать чипы в аренду по пятилетнему соглашению, но не предоставляет гарантии остаточной стоимости или других обязательств, типичных для технологических компаний при привлечении финансирования. При этом компания не сможет ссылаться на форс-мажор для приостановки платежей.
Долг разделён на несколько траншей, включая кредит на $8,3 млрд для синдикации среди банков и несколько траншей облигаций для продажи управляющим активами. Лидером по кредитной части выступил Goldman Sachs, а Apollo стал ключевым инвестором в облигации.
В сделке также участвовала Pacific Investment Management Co.
Согласно документам, пакет заёмных средств вместе с предоплатой по лизингу в размере $7 млрд направят на оплату оборудования для графических процессоров примерно на $47,3 млрд. Поставку чипов запланировали на первую половину 2027 года.