Инвестиционная компания PFL Advisors публично отвергла обвинения Банка России в причастности к манипулированию рынком через телеграм-каналы. Свою позицию компания изложила в официальном пресс-релизе, поступившем в РБК.
В PFL Advisors заявили, что долго воздерживались от развернутых комментариев, собирая документы для компетентных органов. Однако теперь там решили выступить публично, поскольку оспариваемая версия событий стала восприниматься как доказанный факт.
«Наше молчание не означало согласия с обвинениями», — подчеркнули в компании.
По мнению руководства PFL Advisors, Банк России сделал преждевременные выводы о роли компании в эпизодах, которые регулятор квалифицировал как недобросовестные действия на финансовом рынке.
История началась в апреле 2026 года. Тогда ЦБ сообщил об установленных фактах манипулирования рынком на торгах Мосбиржи с ценными бумагами ряда эмитентов.
По данным регулятора, сделки совершались по личным счетам физических лиц, связанных с деятельностью PFL Advisors. Эта компания администрировала телеграм-каналы «РынкиДеньгиВласть | РДВ», «Сигналы РЦБ» и «Волк с Мосбиржи».
Одновременно Главное следственное управление СК возбудило уголовное дело против организаторов этих каналов, чья суммарная аудитория оценивалась в 300 тысяч человек. По версии следствия, фигуранты воздействовали на цены бумаг нерыночными методами, в том числе через призывы покупать или продавать активы.
В ФСБ заявляли, что в результате десятков тысяч таких сделок с бумагами 19 крупных компаний был извлечен преступный доход в особо крупном размере.
Схема, по данным силовиков, работала с 2023 по 2024 год. Фигуранты воздействовали на стоимость ценных бумаг, чтобы затем совершить обратные операции по искусственно сформированной цене.
Публикации в принадлежащих им телеграм-каналах существенно меняли котировки российских бумаг на фондовом рынке.
Летом глава департамента инфраструктуры финансового рынка ЦБ Кирилл Пронин сообщал, что эта группа каналов находилась в поле зрения регулятора почти три года. Проверки шли задолго до передачи материалов в Следственный комитет.
Фигурантам дела — ведущему аналитику PFL Advisors Илье Мароченкову и Гавриилу Романенко — суд избрал меры пресечения в виде запрета определенных действий. Еще 13 апреля ЦБ выдал им предписания по факту нарушения запрета на использование инсайдерской информации и манипулирования рынком.
Такое же предписание в тот день получил и партнер инвесткомпании Владислав Пантелеев.
В PFL Advisors признали, что публиковали аналитические материалы в канале «РынкиДеньгиВласть | РДВ» в период совершения спорных сделок. Однако там настаивают, что работа сотрудников была направлена на поиск рыночных возможностей, а не на искусственное изменение цен.
Сотрудники исследовали рынок, изучали информационные поводы, проводили фундаментальный и технический анализ и разрабатывали математические модели для оценки активов.
Руководство компании утверждает, что не давало сотрудникам поручений искусственно воздействовать на рыночные цены или распространять заведомо ложную информацию. Внутренние правила прямо запрещали работникам торговать ценными бумагами на сторонних счетах ради личной выгоды или использовать информацию компании в личных целях.
Отдельно в PFL Advisors прокомментировали связь с фигурантами уголовного дела. По заявлению компании, в 2023—2024 годах руководство ничего не знало о личной торговле аналитика Ильи Мароченкова на собственных счетах или счетах третьих лиц.
Более того, как сообщил один из руководителей, даже после первого запроса ЦБ трейдер не признался, что повторял сделки компании на сторонних счетах.
Что касается Гавриила Романенко, то он, по версии PFL Advisors, никогда не был сотрудником компании, а лишь проходил там краткосрочную студенческую стажировку в 2020 году. После ее окончания руководство не поддерживало с ним отношений и не знало о его операциях в рассматриваемый период.
Обстоятельства возможного получения им внутренних данных, как считают в компании, требуют самостоятельного выяснения.
О наличии брокерских счетов у ряда других сотрудников в PFL Advisors узнали только из материалов ЦБ. Поэтому в компании призывают не отождествлять действия отдельных лиц с деятельностью всей организации.
PFL Advisors также ссылается на акт о нарушениях, составленный регулятором. Согласно этим материалам, ЦБ выявил закономерность в преобладании покупок или продаж у проверяемых лиц в периоды до и после публикаций канала «РДВ».
Вероятность случайного возникновения такой закономерности регулятор оценил как «менее 0,01%» для большинства проверяемых. Однако в компании заявляют, что в предоставленной выписке не раскрыты ни сам расчет, ни положенные в его основу допущения.
«Точность цифры не заменяет обоснованности вывода», — настаивают в PFL Advisors, добавляя, что ЦБ не смог установить согласованность и координацию действий трейдеров. Компания уже предоставила следствию информацию по всем 39 спорным эпизодам биржевой торговли.
В PFL Advisors считают, что в материалах, направленных ЦБ в Следственный комитет, эмоциональные оценки создают впечатление наличия уголовно наказуемых нарушений без достаточного фактического обоснования. Проведенные компанией и другими специалистами расчеты на основе материалов регулятора, как там утверждают, вызывают вопросы к обоснованности его выводов и объективности интерпретации фактов.
РБК направил запрос в ГСУ СК и Банк России. PFL Advisors специализируется на аналитике ценных бумаг.
Ее основателем и управляющим партнером является Владислав Пантелеев, ранее работавший в УК «Лидер» и «Открытие Капитал». По данным СПАРК, Пантелееву принадлежит 100% долей в инвестплатформе «Зорко», которая владеет 95% в ООО «ПФЛ Новые инвестиции».
Оставшиеся 5% принадлежат ООО «МБ Инновации», владельцем которого выступает Московская биржа. У «ПФЛ Новые инвестиции» есть лицензия ЦБ на деятельность по организации привлечения инвестиций.